（原标题：东北证券股份有限公司2024年面向专科投资者公建筑行公司债券（第五期）召募讲明书）

东北证券股份有限公司 2024年面向专科投资者公建筑行公司债券（第五期）召募讲明书

刊行东谈主：东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额：不普及 12亿元 担保情况：无担保 主承销商/受托惩办东谈主：东吴证券股份有限公司 信用评级机构：连结伙信评估股份有限公司 主体信用评级：AAA 本期债券信用评级：AAA

声明： 刊行东谈主将实时、平允地推论信息清晰义务。刊行东谈主过火全体董事、监事、高档惩办东谈主员或推论同等责任的东谈主员保证召募讲明书信息清晰的信得过、准确、完好意思，不存在极端记录、误导性述说或首要遗漏。主承销商已对召募讲明书过火提要进行了核查，证明不存在极端记录、误导性述说和首要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好意思性承担相应的法律职守。

首要事项教导： 1. 本期债券刊行上市经深圳证券交游所审核容或，公司于 2023年 4月 18日获取中国证券监督惩办委员会《对于容或东北证券股份有限公司向专科投资者公建筑行公司债券注册的批复》（证监许可2023844号）批准，公司获准面向专科投资者公建筑行面值总和不普及 70亿元的公司债券。本期债券为第六期刊行，刊行限制不普及东谈主民币 12亿元（含 12亿元）。 2. 刊行东谈主 2024年 6月 30日归拢报表净金钱为东谈主民币188.28亿元，归拢口径金钱欠债率为 71.02%，母公司口径金钱欠债率为72.53%（金钱欠债率的策画扣除代理贸易证券款及代理承销证券款影响）；本期债券刊行前，2021年、2022年、2023年和 2024年 1-6月，公司归拢报表包摄于母公司鞭策的净利润差别为东谈主民币 16.24亿元、2.31亿元、6.68亿元和 1.32亿元，最近三个司帐年度（2021年、2022年、2023年）齐全的平均可分拨利润为 8.41亿元，臆测不少于本期债券一年利息的 1倍开yun体育网，刊行东谈主在本期刊行前的财务见识妥当关系章程。 3. 连结伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为AAA，评级瞻望为自如。连结伙信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级反应了公司偿还债务的才智极强，基本不受不利经济环境的影响，失约概率极低。同期，连结伙信也慈祥到：（1）公司策画易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及关系监管战术变化等成分可能导致公司改日收入有较大波动性。2024年上半年，受证券市集波动和行业举座经纪业务费率下行影响，公司营业收入及净利润同比下落。（2）慈祥行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2023年以来，证券公司受处罚频次立异高，监管部门不休压实中介机构看门东谈主职守，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需慈祥行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。2021年－2024年 6月末，公司债务限制波动增长，限制较大；2024年 6月末债务结构以短期为主，流动性惩办情况需慈祥。